电力设备新能源行业：重点配置新能源

近期(4.27~5.10)光伏产品价格弱稳。电力点配国内硅料价格继续阴跌,设备震荡加大,一级料平均价格127 元/公斤。硅片价格小幅回落,源行业重但下调空间不大。电池片价格弱势维稳,置新整体需求起色不大。组件行情价格基本稳定,电力点配企业反馈今年地面订单量较多,价格有望坚挺至4元关口。

降息通道,设备重点配置新能源板块!周末央行宣布降息0.25个百分点,低利率是目前货币政策的方向。风电、源行业重光伏的置新投资均具有显著的金融属性,投资方需要借助于财务杠杆提升资本金收益率,央行连续降息并且预期还将持续,将显著有利于新能源行业的投资,提升回报。

国家发改委已经连发四文配套电力体制改革,电力点配包括促进清洁能源多发满发、做好电力需求侧管理、设备推进输配电价改革、源行业重完善跨区电力交易价格形成机制。置新电力系统未来的电力点配运行模式正在被逐步探索,多样化的电源结构、跨区电力交易、设备基于大数据的源行业重电力需求管理,能源互联网雏形已现。

我们继续强调新能源板块的投资机会,首推阳光电源,能源互联网第一标的,继续推荐金风科技、隆基股份、天顺风能、江苏旷达、爱康科技、彩虹精化、京运通等标的。另外建议继续关注珈伟股份,公司资产注入完成后将有比较好的投资机会。